Projekty

Výrazné zhodnocení investice

Díky správně zvolené strategii a výběru lokalit došlo u těchto investic k mimořádnému růstu hodnoty – aktuální tržní ceny bytů převyšují původní pořizovací cenu až o 400 %. Tento vývoj potvrzuje dlouhodobý potenciál pražského rezidenčního trhu, zejména v atraktivních městských částech.

Stabilní příjem z nájmu

Byty nejsou pouze kapitálovou investicí, ale zároveň generují pravidelný výnos prostřednictvím nájemného. V současnosti jsou všechny jednotky pronajímány, což přináší stabilní cash flow po celou dobu držení aktiva.

Tato kombinace:

• průběžného příjmu z nájmu,
• a současného růstu tržní hodnoty nemovitostí,

představuje ideální investiční model pro dlouhodobé zhodnocení kapitálu.

Dlouhodobý investiční přístup

Naší strategií není rychlý prodej, ale aktivní správa portfolia s důrazem na:

• výběr perspektivních lokalit,
• vstup do projektů v rané fázi,
• dlouhodobé držení aktiv,
• maximalizaci výnosu z nájmu i kapitálového zhodnocení.

Shrnutí

• Prémiové lokality Praha – Smíchov a Žižkov
• Nákup bytů ve fázi projektu
• Zhodnocení až o 400 %
• Stabilní příjem z nájemného
• Dlouhodobý růst hodnoty aktiv

Tento segment našeho portfolia potvrzuje, že správně načasované investice do rezidenčních nemovitostí v Praze představují jeden z nejstabilnějších a nejvýnosnějších nástrojů pro zhodnocení kapitálu.

Investiční a developerská strategie

V rámci projektu byla zvolena komplexní strategie:

• akvizice nemovitosti (pozemek se stávajícím objektem),
• příprava architektonického návrhu a budoucí výstavby bytového domu,
• optimalizace projektu pro tržní poptávku (menší bytové jednotky 1kk a 2kk),
• následná realizace nebo prodej projektu.

Projekt počítal s výstavbou třípatrového domu s několika bytovými jednotkami ve vyšším středním standardu, čímž cílil na silnou poptávku po dostupnějším městském bydlení.

Financování prostřednictvím dluhopisů

Projekt byl financován mimo jiné prostřednictvím podnikových dluhopisů emitovaných společností Develex. Tento model umožňuje efektivně získat kapitál pro akvizici i rozvoj projektu a současně nabídnout investorům pravidelný výnos.

Získané prostředky byly využity nejen na samotný projekt, ale i na další investiční příležitosti v rámci realitního portfolia společnosti.

Průběh a výsledek

Během projektu došlo k výraznému posunu hodnoty aktiva – od původního rodinného domu k připravenému developerskému projektu s jasným investičním potenciálem.

Díky správnému nastavení projektu, kvalitní lokalitě a aktivnímu řízení se podařilo významně zvýšit hodnotu nemovitosti a vytvořit atraktivní investiční příležitost pro další fázi (prodej nebo realizaci).

Přínos pro investory

Projekt Barunčina je ukázkou:

• aktivního zhodnocení nemovitosti developmentem,
• efektivního využití dluhopisového financování,
• tvorby hodnoty prostřednictvím změny využití a projektové přípravy.

Shrnutí

• Atraktivní lokalita Praha – Modřany
• Transformace stávající nemovitosti na developerský projekt
• Optimalizace pro aktuální poptávku (1kk a 2kk)
• Financování prostřednictvím dluhopisů
• Výrazné zvýšení hodnoty aktiva

Projekt Barunčina potvrzuje naši schopnost identifikovat příležitosti, pracovat s jejich potenciálem a přetvářet je v úspěšné investiční projekty s přidanou hodnotou.

Stabilizace: pronájem jako klíčový pilíř

Po akvizici jsme byty okamžitě uváděli do provozu a pronajímali. Díky tomu:

• portfolio generovalo pravidelný měsíční příjem,
• minimalizovali jsme neobsazenost,
• průběžně jsme optimalizovali nájemní vztahy i technický stav jednotek.

Byty tak po celou dobu držení nejen rostly na hodnotě, ale zároveň aktivně vydělávaly.

Aktivní správa: zvyšování hodnoty portfolia

Nešlo jen o pasivní držení. S portfoliem jsme systematicky pracovali:

• sjednocovali jsme standard bytů,
• prováděli jsme dílčí rekonstrukce,
• optimalizovali jsme náklady i výnosy,
• budovali jsme stabilní a přehledné portfolio s historií nájmů.

Tím jsme z jednotlivých bytů vytvořili atraktivní investiční celek.

Exit: prodej s výrazným ziskem

Ve správný moment jsme přistoupili k postupnému prodeji:

• buď jednotlivým koncovým kupujícím,
• nebo jako výnosových investičních jednotek.

Díky kombinaci výhodného nákupu, stabilního cashflow a růstu trhu se nám podařilo dosáhnout výrazného kapitálového zhodnocení – v řadě případů až několikanásobku původní investice.

Co tento projekt ukazuje

Naše zkušenost ze Severních Čech potvrzuje několik klíčových principů:

• objem hraje roli – větší portfolio znamená vyšší efektivitu i lepší vyjednávací pozici,
• cashflow snižuje riziko – investice generuje příjem po celou dobu držení,
• aktivní správa vytváří hodnotu,
• správné načasování prodeje maximalizuje výnos.

Propojení s dluhopisy Develex

Právě takové projekty tvoří základ investičních příležitostí, které nabízíme prostřednictvím dluhopisů.

Dluhopisové financování nám umožňuje:

• rychle realizovat akvizice většího objemu nemovitostí,
• efektivně financovat jejich správu a rozvoj,
• a investorům nabídnout stabilní, předem definovaný výnos.

Investoři se tak mohou podílet na výnosech z reálných projektů, aniž by museli nemovitosti přímo vlastnit nebo spravovat.

Závěr

Projekt v Severních Čechcách je ukázkou toho, jak může systematický a disciplinovaný přístup k realitám vést k nadstandardním výsledkům.

My jsme byty nakoupili, pronajímali a následně prodali – a právě tato kombinace kroků vytvořila hodnotu, která se promítla do výrazného zhodnocení kapitálu.

Takové projekty jsou základem naší investiční filozofie: aktivně vytvářet hodnotu a přinášet ji investorům prostřednictvím transparentních a výnosových nástrojů.

Rezidenční konverze jako zdroj přidané hodnoty

Zbývající část budovy prošla konverzí na bytové jednotky, které byly následně rozprodány koncovým klientům. Tento model umožnil maximalizovat hodnotu nemovitosti díky kombinaci:

• změny funkčního využití,
• cílení na silnou poptávku po bydlení v regionu,
• postupného prodeje po jednotkách místo jednoho celku.

Výsledkem byl výrazný kapitálový zisk, který překonal běžné tržní výnosy u standardních realitních investic.

Co si z toho odnáší investor?

Tento projekt ukazuje několik zásadních principů, které stojí i za naší investiční filozofií:

• Aktivní správa investice – nejde jen o nákup a držení, ale o aktivní práci s nemovitostí.
• Diverzifikace výnosu – kombinace rychlého částečného exitu a postupného prodeje.
• Snížení rizika v průběhu projektu – prodej části objektu silnému nájemci/partnerovi.
• Maximalizace hodnoty skrze změnu využití.

Propojení s dluhopisovým financováním

Právě takové projekty jsou ideálním příkladem využití dluhopisového financování, jaké nabízíme. Investoři mají možnost podílet se na podobných realitních příležitostech bez nutnosti přímého nákupu nemovitosti.

Dluhopisy umožňují:

• podílet se na výnosech z developerských projektů,
• mít předem definovaný výnos,
• investovat s nižší vstupní částkou,
• diverzifikovat portfolio mimo tradiční nástroje.

Projekt v Turnově tak není jen úspěšnou transakcí, ale i ukázkou toho, jak může dobře strukturovaný realitní development generovat atraktivní zhodnocení pro investory zapojené prostřednictvím dluhopisů.

Závěr

Budova Komerční banka v Turnov demonstruje, že správně zvolená strategie, zkušený management a efektivní financování dokážou proměnit běžnou nemovitost v investiční příležitost s nadstandardním výnosem.

Vlastnická a uživatelská struktura

Na rozdíl od projektů s vyšší mírou transformace (např. konverze na bydlení) zde od počátku dominuje jeden klíčový faktor:

• budova byla realizována na klíč pro konkrétní instituci,
• dlouhodobě slouží primárně bankovnímu provozu,
• vnitřní dispozice i bezpečnostní režim omezují alternativní využití či pronájmy třetím stranám.

To znamená, že z pohledu investora nejde o „value-add“ projekt s transformací, ale o core asset – nemovitost s důrazem na stabilní cashflow a bonitního uživatele.

Investiční strategie: stabilita místo transformace

• dlouhodobé držení nemovitosti,
• silný nájemce / uživatel (banka),
• minimální provozní volatilita,
• nižší, ale stabilní výnos.

Takové projekty typicky generují hodnotu skrze:

• dlouhodobé nájemní vztahy,
• nízkou míru neobsazenosti,
• predikovatelné cashflow.

Limity a příležitosti

Zajímavým aspektem budovy je skutečnost, že část vyšších pater je dnes využívána k pronájmu jako kancelářské prostory.

Propojení s dluhopisovým financováním

Projekt typu mostecké spořitelny představuje druhý pilíř investiční strategie, který dlouhodobě sledujeme – vedle transformačních projektů i stabilní výnosové nemovitosti.

Dluhopisové financování zde dává smysl zejména pro:

• financování akvizice stabilních aktiv,
• refinancování portfolia,
• vyvážení rizikovějších development projektů.

Pro investora to znamená možnost participovat na:

• kombinaci výnosových strategií (value-add + core),
• stabilním výnosu podloženém reálným aktivem,
• diverzifikovaném portfoliu nemovitostí.